Просто о сложном: что такое ставка рефинансирования

Просто о сложном: что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования (ключевая ставка ЦБ)

По центральным каналам в сводке экономических новостей зачастую можно увидеть заголовки: «ЦБ понизил ключевую ставку рефинансирования» или же оставил ее без изменения. Что это значит? Как часто она пересчитывается, кто ее изменяет и на что она влияет? Обо всем этом читайте далее.

Что такое ставка рефинансирования простыми слова

По этой ставке рассчитываются пени в налоговой, штрафах, задержка зарплаты и т.д. Измеряется в процентах.

Ставка рефинансирования в России была введена 1 января 1992 г. Чуть ниже приведена таблица с полной историей изменения этой ставки.

С 1 января 2016 г. ключевая процентная ставка ЦБ стала равняться ставке рефинансирования. Фактически это одно и то же.

Решение об изменения по ставке рефинансирования принимает ЦентроБанк на запланированных собраниях. При этом могут быть и не запланированные изменения этой ставки в случаи форс-мажоров. Примером такого события служит 2014 г, когда ЦБ резко поднял ставку на 7% (с 10,5% до 17%), дабы остановить стремительный обвал рубля (за пару дней курс рубля к доллару вырос с 45 до 67 рублей в пике достигая 81.11 рублей).

Как узнать текущую ставку рефинансирования

Актуальные данные по ставке рефинансирования можно найти на официальном сайте ЦБ РФ: cbr.ru

Текущая ключевая процентная ставка ЦБ 7,50% (изменение от 22 октября 2021 года).

На что влияет ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования оказывает сильное влияние на население, поскольку на неё ориентируются все банки при выборе ставки по кредиту и банковским вкладам. За счёт этих процессов также зависит и инфляция.

Например, ставка по кредиту на может быть ниже ставки рефинансирования.

На банковский вклад она влияет следующим образом: если банк предлагает ставку по вкладу выше, чем ставка рефинансирования на 5 базисных пункта, то на доход свыше необходимо платить налог. Например, ставка по вкладу 14%, а ставка рефинансирования 8%. В этом случае на дохода в 1% надо будет заплатить налог.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ график

Также ключевая ставка ЦБ влияет на доходность облигаций. В первую очередь гособлигаций ОФЗ. Она отображает безрисковую кривую доходности.

Ставка оказывает влияние на доходность по акциям. Например, если ожидаемая доходность акции 15% годовых, а облигации дают также 15%, то все инвесторы выберут облигации, поскольку ожидаемая прибыль одинаковая, а риски меньше. Поэтому при падении ключевой ставки акции растут, поскольку доходность облигаций падает, значит повышается интерес к акциям.

В США ключевая процентная ставка называется «Federal funds rate». Ее устанавливает центральный банк США — ФРС. Поскольку доллар является доминирующей валютой в мире, а ставка FFR оказывает почти определяющее влияние на его стоимость, то и валютные рынки, цены на сырьевые товары, фондовые рынки реагируют на его прогнозы и изменения очень эмоционально.

Что такое ставка рефинансирования простыми словами

Понятие «ставка рефинансирования» существует уже давно. В последнее время оно используется реже и постепенно заменяется ключевой ставкой, но ряд функций до сих пор сохраняется именно за этим инструментом кредитно-денежной политики.

Ставка рефинансирования – это ставка, от размера которой изначально зависело, под какой процент коммерческие банки будут выдавать кредиты и принимать депозиты.

СР устанавливается Центральным банком.

Небольшой пример. Если Банк России дает возможность банкам получить средства под 10%, те будут предлагать займы населению примерно под 15-17%. Разница – это прибыль финансового учреждения. Если Центральный банк решит увеличить проценты, коммерческие банки последуют примеру регулятора и сделают то же самое.

В 2013 году Банк России ввел понятие «ключевой ставки», которая начала определять размер процентов для кредитования коммерческих банков. После этого количество функций, возложенных на СР заметно сократилось.

Отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования

Теперь стоит рассмотреть, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования, ведь они обе устанавливаются Банком России. Существует две основные причины, по которым финансовые учреждения обращаются в Центробанк для получения займа:

  1. Необходимость получить деньги для увеличения срока кредитования.
  2. Желание перекрыть текущий кредит новым.

Из этого становится понятным, что СР применяется во втором случае, когда заемщику необходимо перекредитоваться.

В экономике большую роль играет ключевая ставка, так как она влияет на денежно-кредитную политику, способна воздействовать на уровень инфляции, ценность национальной валюты на мировом рынке и т. д. Тем временем СР более пассивная величина, влияющая на размер определенных налоговых начислений.

Другие функции СР

Расчет ставок для кредитов и депозитов – не единственное, на что влияет ставка рефинансирования. От нее зависят и другие экономические процессы. С учетом СР также рассчитываются налоговые выплаты, штрафы и пени:

  1. За просроченную налоговую выплату. Пеня равна 1/300 от размера СР за каждый день задержки. По аналогичному принципу рассчитывается пеня при задержках заработной платы или других выплат работодателем, если они предусмотрены Трудовым кодексом.
  2. Расчет необходимости оплаты налога за открытый депозит. Отдать часть денег налоговой необходимо в случаях, когда процент по вкладу превышает сумму СР + 5%.
  3. Если в кредитном договоре не указан размер процентной ставки, он автоматически приравнивается к величине СР на момент подписания соглашения.
  4. Размер неустойки за просрочку платежа по займу.

Также на СР ориентируются в случаях, когда необходимо рассчитать специальные выплаты для поддержки предпринимателей.

Действующая СР

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год составляет 4,25% годовых.

С конца 2018 года ключевая ставка и ставка рефинансирования имеют одинаковые значения.

Что такое ставка рефинансирования и на что она влияет?

Что такое ставка рефинансирования? Чем отличается от ключевой

Ключевая ставка — это относительно новое понятие, введенное ЦБ в 2013 году, процент в годовых, под который банки берут кредиты у ЦБ РФ и вкладывают депозиты. Да-да, вы не ослышались, при нехватке собственных средств банковские организации занимают у регулятора. Однако делать они этого не любят, отдавая предпочтение межбанковским кредитам.
Этому находится оправдание, ведь попросив в долг у ЦБ, банк дает регулятору сигнал о том, что у него финансовые проблемы. После чего начинается проверка, выявление серых схем, отзыв лицензии и ликвидация, ну или санация, банкротство.
Ключевая ставка также имеет прямое влияние на уровень инфляции и курс рубля. В декабре 2014 года, ЦБ уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а последний раз она выросла на целых 7 пунктов ввиду резкого удорожания валюты в «черный вторник» и составила 17%.

Определение ставки рефинансирования (СР) еще сложнее, раньше она включала в себя предназначение ключевой ставки, но сегодня имеет сугубо формальный характер, а в 2016 году от нее и вовсе собираются оказаться. Итак, ставка рефинансирования — это процент в годовых, который равен ключевой ставке, на начало 2016 года составляет 11%.

Главным предназначением ставки рефинансирования на сегодняшний день остается регулирование процентной ставки по кредитам и депозитам в банках. То есть, ЦБ связывает банку руки, определяя минимальную ставку для займов на уровне 11%, ниже этой планки банкам кредит не выдать простому населению. Зато максимальной ставки нет, вот и думайте кто здесь плохой, а кто хороший.

Как влияет на вклады?

Далее мы предположим, что ставка раньше равна 8.25%
Хотя мы этого и не знаем, но ставка рефинансирования в первую очередь бьет по обычным людям. Тут без примера не обойтись, поэтому давайте представим, что мы размещаем в банке депозит под 15% годовых, а ставка рефинансирования у нас 8.25%. В этом случае, ст.269 Налогового Кодекса РФ нам скажет: — «Если вы разместили деньги во вклад под процент выше, чем ставка рефинансирования +5 процентных пунктов (в нашем случае разница составит 1.75%), то вы с этой разницы должны уплатить налог на доходы». То есть, человек должен заплатить процент налоговой от 1.75% по вкладу.

ЦБ сдерживает банки, они может и рады в такое время привлечь капитал за счет высоких процентов по вкладам, да немногие граждане пойдут вкладывать деньги, зная, что останутся еще и налоговой должны. Край ставки по вкладу, когда комар носу не подточит: 8.25% + 5% = 13.25% годовых.

Если говорить проще, то СР определяет процентный коридор. Если ты вылезаешь за пределы коридора, как с кредитом, так и с вкладом, то могут быть неприятности. А коридор, как мы с вами посчитали от 8.25% до 13.15%. Причем ставка рефинансирования влияет на кредитно-денежную политику внутри страны косвенно, из подтяжка. Ее величина не меняется вот уже несколько лет, ЦБ не выдает по ней кредиты другим банкам и не привлекает в депозиты, она вроде, как и не нужна, но все законы и кодексы держатся именно на ней. Налоговый, Конституция, ФЗ О банках — во всех этих сводах и законах содержится информация о ставке рефинансирования.

Как влияет на кредиты?

Ставка рефинансирования

С кредитами дела обстоят еще веселее. Исходя из законодательной базы, банк просто не имеет права понизить ставку по кредиту ниже, чем ставка рефинансирования. Но опять же с другой стороны, кредиты банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% годовых и ниже процент по кредиту для простых людей он тоже сделать не может, иначе ничего не заработает.

Тут стоит оговориться, что численное значение СР совпадает со ставкой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. С кредитами для юридических лиц ситуация еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% годовых? Никакие. Обычно ставка 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20% годовых, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно уплатить налоги.

Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения средств для банка. ЦБ обложил кредитные учреждения со всех сторон, под выгодный процент у регулятора не займешь, начнутся проверки, по межбанку занимать – плати налоги. А страдают простые люди, потому что проценты по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях.
Что касается ставки рефинансирования, то здесь ЦБ действительно играет роль регулятора. Если вдруг средняя ставка по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкая ставка по кредитам, банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле ЦБ должен играть на нашей стороне, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, что он играет в другой команде, против нас.

Роль ставки рефинансирования в налогообложении

Также хочется отметить, что не одними банками ставка рефинансирования правит, есть еще Налоговый Кодекс.

  • Например, работнику, которому была задержана выплата зарплаты, отпускные или другие выплаты полагается бонус. По НК, работодатель должен заплатить всю задержанную сумму + штраф в размере не ниже 1/300 СР за каждый просроченный день.
  • Также, когда банк не возвращает вклад в положенный срок или другие ценности, ему начисляются штрафы и пени, которые отображаются процентом от ставки.
  • С помощью СР определяются пени для должников по налогам и различным сборам. Ее вычисляют по формуле:

Ставка рефинансирования — что это такое

В повседневной жизни мы нечасто сталкиваемся с понятием «ставка рефинансирования». Однако именно от нее зависит рост инфляции и то, под какой процент мы сможем получить кредит в банке.

ставка рефинансирования Центробанк Изменить ставку рефинансирования может только Центробанк России

Что такое ставка рефинансирования

Рефинансирование или перекредитование – это получение нового кредита на более выгодных условиях для того, чтобы погасить прежний заем.

Например, можно рефинансировать ипотеку или простой потребительский кредит. При этом не обязательно проводить процесс рефинансирования в том же банке.

За всеми финансовыми процессами, в том числе и рефинансированием, наблюдает Центробанк Российской Федерации. Он выдает и отзывает лицензии, при необходимости регулирует работу организаций.

Важная функция ЦБ РФ – выдача кредитов финансовым компаниям под определенный процент. Если говорить простыми словами, то этот процент и принято называть ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (СР) – это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ РФ за использование заемных средств.

Объясним на простом примере, как это работает.

ЦБ РФ выдал коммерческому банку 500 млн рублей под СР в 7%. Клиенты финансовой организации получают заем чуть вышепод 13% годовых. Это необходимо, чтобы банк мог рассчитаться с ЦБ, а также получить доход. Деньги также направляются на содержание организациинапример, выплату зарплат.

Важно: ни один банк не выдаст физическому или юридическому лицу кредит, где процент ниже СР. Это будет просто невыгодно.

Чаще всего финансовые организации берут деньги в долг у ЦБ РФ, чтобы рассчитаться с прежними финансовыми обязательствами, полученными на менее выгодных условиях. Это объясняет, почему слово «ставка» идет в связке с «рефинансированием».

Также банк может взять деньги у ЦБ РФ, чтобы увеличить свой срок кредитования.

СР в последующем влияет на три важных фактора:

  • сколько процентов по кредиту и депозиту установит банк для клиентов;
  • как будет регулироваться процесс инфляции;
  • как будут контролироваться финансовые потоки в стране.

Кто устанавливает и меняет

Как уже было сказано, СР напрямую зависит от Центрального банка РФ.

Впервые понятие СР было установлено в 1992 годутогда она составила 20%. Спустя год она приняла максимальное значение210%. Подобная ситуация повторилась только в 1998 году из-за мирового финансового кризиса. Тогда СР взлетела до 200%.

ставка рефинансирования Центробанк РФЦБ РФ корректирует ставку рефинансирования в зависимости от экономической ситуации в стране

Сегодня СР составляет 7,5%. Пять лет назад ее приравняли к ключевой ставке.

Ключевая ставкаэто процент выдачи кредита на короткий срок.

Ее показатели пересматривает Совет директоров Банка России. Обычно собрания проходят до четырех раз в год, но при форс-мажорных обстоятельствах СР могут пересмотреть досрочно.

Например, в 2009 году СР меняли 10 раз. Если в начале года она составляла 13%, то к концу года упала до 9%.

Во время принятия решения комиссия отталкивается:

  • от мирового и внутреннего экономического положения;
  • от того, насколько востребованы разные виды кредитов у граждан;
  • от госзакупок;
  • от цен на углеводороды и другое сырье;
  • от оказываемой гуманитарной помощи;
  • от займов другим государствам и прощении им долгов.

СР будет работать не только в случае с займом денег, но и под залог недвижимости. Если финансовая организация не может выплатить полученные средства вовремя, то возврат осуществляется с помощью недвижимости.

На что влияет

СР напрямую влияет на экономическую ситуацию в стране в самых разных сферах.

С помощью нее ЦБ РФ регулирует несколько важнейших факторов – уровень инфляции, кредитные предложения для граждан и понижение национальный валюты по отношению к зарубежным.

Инфляция

Если говорить простыми словами, то под термином «инфляция» скрывается повышение цен на товары и услуги. Темпы инфляции тесно связаны с СР – при повышении одного из показателей растет и другой.

Соответственно при помощи СР можно повлиять на инфляцию. Объясним на простом примере.

При низкой ставке гражданам выгоднее брать кредиты, потому что переплачивать банку придется не так много. В результате у людей становится больше денегспрос на товары начинает расти. Из-за этого предприятия повышают цены, чтобы получить как можно больше прибыли. Все это ведет к росту инфляции. Благосостояние людей начинает резко падать.

Чтобы отрегулировать этот не совсем простой процесс, ЦБ РФ повышает СР. На сколько пунктов поднять СР, решает Совет Директоров. Так или иначе спрос на получение кредитов падает, как и на товары. Люди тратят меньше денег и задумываются о сбережениях. Чтобы вернуть прежний оборот, предприниматели снижают цены.

При необходимости ЦБ РФ может контролировать инфляцию при помощи ставки рефинансирования

Поскольку экономика циклична, то в стране в любом случае наступают периоды спада и роста инфляции. Но с помощью СР Центральный банк РФ может контролировать эти процессы.

На сайте Совкомбанка вы можете подобрать любой кредитипотеку, автокредит и кредит наличными. Перед оформлением вы можете подробнее ознакомиться с кредитными программами и рассчитать ежемесячный платеж.

Проценты и пени

СР необходима для расчета пени, если лицо несвоевременно внесло платеж. Для определения неустойки необходимы три показателя – СР, количество дней допустимой просрочки и сумма долга.

Сколько составит сумма неустойки? Для этого используем простую формулу:

(СР / дни в году) × дни просрочки × сумма долга

Чтобы стало понятнее, обратимся к примеру.

Михаил взял в банке кредит на полмиллиона рублей, ежемесячно он должен выплачивать по 25 тысяч рублей. Тогда ЦБ РФ установил СР в 7,5%. Однако в назначенный день и последующие две недели Михаил не внес платеж. Теперь банк может его оштрафовать:

(7,5% / 365) × 15 × 25 000 = 0,0205 × 15 × 25 000 = 77 рублей

Это значит, что в следующий раз Михаилу придется заплатить неустойку в 77 рублей. Избежать пени можно в том случае, если бы мужчина заказал реструктуризацию займа в своем финансовом учреждении. Для расчета неустойки есть множество калькуляторов.

Что значит 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ

СР применяется не только по отношению к инфляции и финансовым компаниям. Еще одна сфера – налогообложение. СР играет важную роль в двух случаях.

  • Человек или организация получают доход от вложения, по которому процентная ставка превышает размер СР на 5% и более. В этом случае придется платить налог за НДФЛ. Обратимся к простому примеру,

Андрей положил в банк средства под 15% годовых. В этот момент СР Центробанка РФ составляла 7%. Получается, что ставка выше на 2%в этом случае молодому человеку придется заплатить НДФЛ за эти проценты.

Совкомбанк предлагает вам выгодные условия для вклада. Вложите средства на срок до трех лет под максимальные 8,6%. Оставить заявку можно на сайте банка онлайн.

  • Если физическое или юридическое лицо не заплатило налоги, то ему грозят пени. За каждый день просрочки считают пени по принципу 1/300 (одна трехсотая). Узнать, сколько придется заплатить по неустойке, можно по простой формуле:

(сумма долга) × 1/300 × (СР) × (количество дней просрочки)

Важно: если юридическое лицо просрочило платеж свыше 31 дня, то пеня равна одной трехсотой только первые 30 дней. Затем неустойка будет рассчитываться по принципу одна стопятидесятая.

Ставка рефинансирования необходима для расчета неустоек – производится по принципу одна трехсотая

СР по принципу одна трехсотая также необходима для расчета пени в следующих случаях.

  • Если человек не заплатил за коммунальные услуги в течение 30 дней со дня наступления оплаты.

Если СР равна 7,5%, то за каждый день просрочки платежа человеку будет начислена пеня 0,025% от суммы долга. Возьмем простой пример.

Мария Степановна должна ежемесячно оплачивать услуги ЖКХ на сумму 4 тысячи рублей. В этот момент Центробанком России была установлена СР в 7,5%. Она задержала платеж на два месяца. Сколько придется заплатить пенсионерке в этом случае?

  • Если это работодатель, который не выплачивает вовремя сотрудникам зарплату, отпускные и больничные.

Расчет неустойки производится так же, как описано выше.

  • Если застройщик не сдал вовремя объект.

В этом случае размер пени по принципу одна трехсотая будут считать только для юридических лиц. Чтобы посчитать, сколько составит неустойка для частной организации, нужно взять соотношение одного к ста пятидесяти.

Размер СР также значим при расчете компенсации в том случае, если одна из сторон не выполнила финансовые обязательства по договору.

Важно: дивиденды не должны быть установлены заранее. В этом случае размер неустойки будет считаться не по принципу одна трехсотая, а одна трехсот шестидесятая.

Читайте также  Заявление о клевете в полицию
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector